Mysteel月报：2023年7月隔膜市场分析报告

  原料方面，原料市场整体上涨，PE上涨279-586元/吨，PP上涨100-450元/吨，二氯甲烷上涨70-420元/吨。

  锂电池隔膜价格维持稳定，企业积极建设新产线，市场上新建产能逐批释放，新入局企业由于技术上跟客户上的积累相对薄弱，认证周期较长等原因，产能的释放要比较长时间的爬坡，生产企业多与终端企业签订长单，隔膜企业主要按照订单情况进行产品生产，高行业集中度下，头部隔膜企业掌握议价权，有意维持价格的稳定。

  锂电池隔膜价格维持稳定，企业积极建设新产线，市场上新建产能逐批释放，新入局企业由于技术上跟客户上的积累相对薄弱，认证周期较长等原因，产能的释放需要较久的爬坡，生产企业多与终端企业签订长单，隔膜企业主要按照订单情况做产品生产，高行业集中度下，头部隔膜企业掌握议价权，有意维持价格的稳定；目前下游需求情况良好，保持稳定增长趋势，下游需求的火热为隔膜价格的稳定提供了保障。

  附：金三江8月3日在互动平台表示，公司生产的电池隔膜能够适用于PE蓄电池隔板中，且已经与天津戴瑞米克隔板有限公司（Daramic,LLC的中国子公司，Daramic,LLC是全球领先的蓄电池隔板制造商和供应商）建立合作伙伴关系，通过其全球认证体系。公司与比亚迪等电池使用巨商暂不存在商业合作关系。

  本月国内PE现货市场行情报价与上月相比多数上涨。进入7月份，本月国内部分装置延续检修，检修影响量依旧处于高位，华南、华东区域内较为集中，导致市场行情报价较上个月相比出现某些特定的程度上涨。下游端来看，本月国内PE下游产能利用率继续持现有趋势，整体开工率在43%左右，整体下游在月末内或有上升，但月中上旬方面变化有限。本月宏观面向好，拉动大宗商品的价值，加之 PE价格压制时间过长，存在一定的反弹，整体价格较上月上涨100-200元/吨。华东地区主流LLDPE 月均价格在8113 元/吨环比上涨了1.55%。

  8月份，月初阶段来看检修装置开车情况较多，例如大庆石化、兰州石化、中海壳牌等装置，供应量将会迅速增多，供应压力增大将会对现货价格形成一定的压制，进入中下旬阶段，以及宁夏宝丰三期PE项目投产，国产货供应量预期持续增加，8月份产量将远高于7月份。

  7月份PP价格止跌转涨，市场主流价格为7450-7900元/吨，环比上月上涨100-450元/吨。

  供应方面，7月开始检修的聚丙烯生产线月份开始检修涉及的生产线万吨；同时7月恢复聚丙烯生产线万吨。原油冲高后，成本端支撑走强，盘面快速拉涨过程中，现货持续跟进，过高的现货价格未传导至终端，虽激发部分补库行为，但持续性不佳，现货整体涨幅弱于期货。当前价格弹性来源于供应压力短期不大和政策牵引，并非需求端真实体现，因此反弹高度受限。短期在政策影响下反弹仍谨慎延续，中期需关注政策落地兑现能力。

  8月市场面临下游需求陆续恢复阶段，叠加国家政策引导资金带动市场氛围。供应端放量增多，叠加出口订单好转难度大，供需端压力不减。社会库存偏低叠加油制成本支撑，短期与空头压力相互制衡。供需变量与宏观政策不断刺激，将影响市场未来心态。预计八月市场偏强震荡，但不排除货少资源抬高可能。

  7月二氯甲烷市场行情报价上涨，月底价格为2400-3600元/吨，较上月底上涨70-420元/吨。

  成本方面，7 月份甲烷氯化物（山东地区）生产所带来的成本大致在 1918.51 元/吨，环比上月上涨32.42%。

  供应方面，甲烷氯化物 7 月份整体产能利用率为 71.14%，环比上月下跌1.17%；7 月甲烷氯化物交投较为稳定，工厂出货排库为主，其中二氯甲烷（山东地区为例）月均价为 2488 元/吨，环比增加1.54%，

  7 月国内二氯甲烷市场小幅提升，整体成交氛围表现平平。月内山东地区东营华泰装置负荷稍有提升；华东地区江苏富强恢复生产；华南地区某工厂装置投入生产，其他装置暂无明显变动，整体产能利用率较上月有所提升，场内整体供应端表现充裕。月下旬市场处于持阶梯式下滑，工厂出货压力攀升，成本支撑回弱，无奈工厂让利出货，但业者入市心态相对坚挺，内需缺乏亮点，供应仍处于高位，行业内供大于求的矛盾明显，价格重心变化不大。

  8 月份市场预计维持弱稳行情，当下多家工厂仓库存储上的压力巨大，受下游需求牵制，出货乏力，供应方面，东营华泰生产企业存提负预期，整体供应压力增加。

  2023年6月我国干法隔膜进口量为180.22吨，环比下跌14.69%。进口金额为636.3万美元，进口均价为35306.96美元/吨，环比上涨1.48%。

  2023年6月我国干法隔膜出口量为113.141吨，环比上涨36.7%。出口金额为209.87万美元，出口均价为18549.46美元/吨，环比上涨36.07%。

  2023年6月我国湿法隔膜进口量为396.424吨，环比上升18.13%。进口金额为2804.06万美元，进口均价70733.97美元/吨，环比上涨2.91%。

  2023年6月我国湿法隔膜出口量为6353.401吨，环比上涨2.59%。出口金额为4708.56万美元，出口均价为7411.09美元/吨，环比下跌0.63%。

  2023年7月中国锂电池隔膜产量约12.86亿平方米，环比上升3.88%，其中干法（聚丙烯PP）隔膜产量约2.57亿平方米，湿法隔膜（聚乙烯PE）产量约10.3亿平方米。